ETF 的長期年化報酬率是多少？
在做 ETF 複利試算之前，最關鍵的問題是：該用什麼報酬率？以下是幾個常見指數型 ETF 的歷史參考數據：
S&P 500（SPY/VOO）
約 10%（含股息，美元計）
過去 30 年平均，扣除通膨約 7%
台灣加權指數（0050）
約 8–10%（含股息）
自 2003 年成立至今，年化約 8.5%
全球市場（VT）
約 7–8%
全球分散，波動較小，報酬也略低
本文試算採用 7% 年化報酬率（扣除通膨後的實質報酬），這是多數財務規劃師對長期股市投資的保守估計。若你對自己的 ETF 組合更有把握，也可以在計算機中調整數字。
定期定額 ETF 複利試算結果
假設每月固定在相同日期買進 ETF，年化報酬率 7%，每月複利計算，以下是不同月投入金額的試算結果：
| 每月投入 | 10 年後總資產 | 10 年總投入 | 20 年後總資產 |
|---|---|---|---|
| NT$3,000 | NT$496,000 | NT$360,000 | NT$1,958,000 |
| NT$5,000 | NT$827,000 | NT$600,000 | NT$2,597,000 |
| NT$10,000 | NT$1,654,000 | NT$1,200,000 | NT$5,194,000 |
※ 以上為試算數值，假設年化報酬率 7%、每月複利、無費用率。實際報酬因市場波動而異。
複利的「後期爆發」是真的
以每月投入 5,000 元、年化 7% 為例：
第 5 年
NT$358,000
投入 NT$300,000
利息 NT$58,000
第 10 年
NT$827,000
投入 NT$600,000
利息 NT$227,000
第 20 年
NT$2,597,000
投入 NT$1,200,000
利息 NT$1,397,000
第 30 年
NT$6,099,000
投入 NT$1,800,000
利息 NT$4,299,000
注意前 10 年，利息收益約 22.7 萬；但到了第 30 年，利息暴增到約 429 萬。這就是「複利後期爆發」——越到後期，錢為你工作的速度越快。
費用率的長期影響
選擇 ETF 時，費用率（expense ratio）是最常被忽略卻最關鍵的因素。以每月投入 10,000 元、年化市場報酬 10% 為例：
| 費用率 | 實際報酬率 | 20 年後資產 | 差距 |
|---|---|---|---|
| 0.03%（VOO） | 9.97% | NT$6,838,000 | — |
| 0.46%（0050） | 9.54% | NT$6,470,000 | −NT$368,000 |
| 1.50%（主動基金） | 8.50% | NT$5,571,000 | −NT$1,267,000 |
同樣是 20 年，費用率的差距造成超過 120 萬的損失。選擇低費用的指數型 ETF，是長期投資者最容易控制的優勢。
三個常見的 ETF 定期定額迷思
迷思一：現在進場太貴了
定期定額的優勢在於「平均成本」，不需要預測市場高低。歷史上，認為「現在太貴」而等待的投資人，往往錯失了更大的漲幅。
迷思二：要選個股才能打敗大盤
研究顯示，超過 80% 的主動基金長期無法打敗指數。指數化投資看似無聊，卻是最可靠的致富方式。
迷思三：月投入金額太小沒意義
每月 3,000 元看似微不足道，30 年後在 7% 報酬率下可成長至約 365 萬。重要的是開始，而非金額的大小。
用我們的免費複利計算機，輸入你自己的數字，看看 ETF 定期定額能為你帶來什麼
立即試算